比照美国约87%的互联网遍及率，我国互联网遍及率仍有进步空间，但好像也不大了。

　　“互联网进入下半场”这个提法现已说了许多年，可这“下半场”的打法这些年仍是在不断探索，在与社会、政府、民众等多方不断互动。

　　年头疫情暴虐，经过互联网搜集信息成了防疫刚需，健康码应运而生，便利快捷全民可行。比照起国外疫情期间健康码难产，我国的互联网工业动作极快，表现了社会担任。

　　但问题也跟着这一新式事物而生。不习惯移动互联网的白叟，由于无法运用健康码，而屡次被排挤在公共场合之外。大规模搜集公民信息，使信息安全成为人们忧虑的焦点，而信息走漏时有产生，明星的健康码大头照都在网上被广泛传播。

　　疫情期间，京东、美团等快递、外卖事务， 为城市关闭后的日子维系作出严重贡献。可下半年，外卖员屡次曝出遭到损伤的恶性事件。

　　贸易战仍在持续，我国人忽然发现，从芯片到软件，我国互联网工业的要害技能被卡脖子。华为虽然优异，但一己之力不能处理一切问题，缺芯情况下只能含泪舍弃荣耀。其他厂商明显不能逃过，不久小米也遭到了制裁。

　　美国还在约束我国企业赴美上市，遭到最大影响的仍是我国的互联网企业，它们纷繁挑选回到港股上市。而还有一些新贵，如快手，上一年酝酿一年总算在本年头次上市，让不少人完成了财富自在。

　　与快手争夺短视频上市榜首股的抖音，则在上一年产生了更大的争议。其海外版Tik Tok成功完成了文明输出，在许多国家成为APP下载榜首。但由于短视频自身的性质，注定会被从俄罗斯到印度各国政府管控。特朗普甚至直接要求禁掉抖音，这场闹剧里却以特朗普黯然下台而不了了之。

　　说起上市，上一年最受注重的上市大戏，是蚂蚁科技登陆科创板。本来万众瞩目，却因马云的一段说话，蚂蚁科技上市推延，从头搞起了合规。

　　互联网巨子纷繁进军社区买菜，引起了民众关于巨子独占的忧虑，而反独占法也当令推出，这次互联网巨子好像要人人过关。“二选一”、“信息屏蔽”，这些本来曩昔习以为常的操作，现在都要被放在放大镜下查验。

　　互联网工业现已大到经常被民众注重，多挨些骂也很正常。问题是在争议之后，工业全体向什么方向走？互联网遍及率越来越高，工业开展远景会越来越狭隘吗？

　　咱们以为，下半场的互联网工业，还有三个方向能够走，那便是新式范畴、工业互联网和海外商场。这三个范畴是互相合作，密不可分的。

　　这个“新式范畴”也是个相对概念，毕竟在十多年前，网上零售也是“新式范畴”，而现在网上零售浸透率高达30%，现已较为老练。

　　而许多其他范畴是能够有互联网工业的浸透空间的。2020年年头的疫情，让人们不得长期居家，这就加快了互联网工业在其他范畴的浸透。即使在疫情退避后，互联网工业在这些范畴仍能留存许多用户，然后进一步改动新式范畴。

　　比方在线教育工业上一年得到了较快的开展。现在四五线小城市里的孩子手机上都有作业帮和小猿搜题等APP，头部公司估值百亿美元。

　　还有互联网健康工业，疫情催生了网上问诊的需求，而许多小毛病其实是能够网上问诊买药就能够处理的。在线问诊、在线买药、才智医疗服务，在上一年得到了史无前例的注重。

　　上一年A股有了点慢牛的滋味，但这是组织主导的牛市。组织抱团下龙头股大象起舞，理财新手纷繁挑选购买基金入市，证监会也表明持续大力开展权益类公募基金。在A股组织化的进程中，互联网渠道发挥了重要的效果。

　　上一年蚂蚁集团预备上市，就在其渠道上发行了五只以“含有蚂蚁股票”为卖点的基金，虽然终究蚂蚁集团未能上市，但五只基金运转杰出，也给我们上了一堂基金遍及课。除了蚂蚁，还有一些互联网渠道，如东方财富，抓住了时机。其旗下天天基金网2020年基金销售额估计为1.3万亿元。

　　上一年是房地产开发商不好过的一年，它们上网的动作越来越大。先是阿里宣扬上天猫卖房，然后是恒大晋级房车宝，都在应战更早上网的贝壳。VR看房等新技能，在为房地工业上网赋能。

　　而在租房商场，曩昔不断烧钱跑马圈地的长租公寓形式，上一年遭受了危机。像蛋壳这样的的涣散式长租公寓大企业也爆雷了。长租公寓下一步该向何处走？更严密地拥抱线下房企或许是一条出路。

　　疫情期间，在家作业叠加在家网课，让在线作业软件迎来了一波用户增加。钉钉、企业微信等旧有的作业App大显神通，而像2019年12月刚发布的腾讯会议，更是两个月日活超千万、245天注册用户破亿。

　　线上作业是许多公司应急时的刚需，而企业能线上作业，就需求工业互联网配套。不仅如此，上述新范畴，背面的支撑也和工业互联网联系严密。

　　新式范畴的互联网需求迸发式增加，需求相关的工业互联网根底设施，比方云核算、作业软件、安全、数据库、人工智能、区块链、5G技能等的运用。

　　这一范畴有一个比较老的论题，去“IOE”，即在我国企业的IT根底设施中扫除IBM、Oracle和EMC（易安信）。这三家公司分别是小型机、数据库和高端存储的领导厂商，早年就进入我国，与许多企业绑定。

　　贸易战当时，持续运用这些跨国公司的产品和服务，简单在要害时刻被制裁而导致公司IT运转出问题。并且它们的架构也较为旧式，难以习惯飞速开展的线上需求。

　　但是国内厂商技能才能不到位，产品未必让人定心。近些年来国内有些企业上云、自主研制数据库，才让这个问题有所缓解。

　　换个视点看，国内工业互联网开展远景还很宽广，光是企业IT底层架构的替换，便是工业互联网的一块大蛋糕。

　　比方上面说到的互联网健康范畴，医院想要上云，就需求相应的根底设施合作。现在最先进的互联网治疗，医院能够做到长途问诊甚至长途手术直播，就需求5G、VR等新技能。

　　制造业工业晋级，机器换人，能够运用新技能进步功率的一同确保作业质量。比方半导体企业，能够选用“5G+AR”“5G+VR”技能完成可视化，辅导、引导、改善与实体设备的交互方法。

　　以上说到的范畴，最根底的数据交互和贮存需求云核算和数据库技能，确保数据安全需求相应的安全技能；各行业需求开发相习惯的芯片、操作系统和作业软件，自动化范畴需求人工智能和5G技能，每一个细分范畴都蕴藏着很大的时机。

　　国家队工业互联网范畴十分注重，最近工信部印发了《工业互联网立异开展行动方案（2021-2023年）》，里边说到：

　　“开展40个以上主营事务收入超10亿元的立异型领军企业，构成1-2家具有世界影响力的龙头企业。”

　　我国工业互联网巨子的兴起，很有或许不是多么悠远的工作，而是三年内就会产生。

　　当然现在我国工业互联网全体实力依然不行强，三年内能做到在国内商场占优就现已很不错了，在可预见的未来。抢滩海外商场的仍是现在在国内开展较为老练的互联网工业。

　　互联网出海其实算是老论题了，早些年就有不少我国的互联网工业出海开辟，取得了必定程度上的成功。

　　上一年是我国互联网工业在海外纷争的迸发年，先是印度封禁我国App，后来是Tik Tok在美国遭受封禁风云（虽然终究没有真实完成封禁），在其他国家也遇到了约束和约谈。

　　虽然相似的抵触许多，但这也旁边面说明晰我国互联网工业其实在海外现已有了很大的影响力。比方印度封禁的我国App，涵盖了许多范畴，有移动付出、游戏、交际甚至。

　　印度对我国App的封禁，是对我国海外商场的严重冲击，但也不是没有幸存者，上一年小米依然是印度手机商场的榜首名。

　　至于Tik Tok，现在现已深度融入到了美国年轻人的交际日子中，Facebook等竞品对它的商场竞赛甚至寻求政治封禁，都没有打垮它。

　　但由于短视频直观、冲击力强、实时性强、洗脑性强的特色，Tik Tok很简单介入所在国的社会及政治纷争中。比方上一年10月巴基斯坦曾时间短封禁Tik Tok，原因是上面有“不道德及不雅观”内容。又由于触及内容，最近TikTok俄罗斯代表处负责人被“约谈”。

　　上一年12月抖音86%的收入来自国内，而海外版别Tik Tok里，美国贡献了7%左右的收入排名第二。这说明，虽然Tik Tok在海外攻城略地，但盈余才能还有很大的进步空间，未来海外盈余的进步是能够预见的。

　　在海外成功的另一大我国互联网工业是游戏。莉莉丝的《万国觉悟》和米哈游的《原神》在海外爆火，标志着新晋游戏厂商能够经过绕开国内商场剧烈竞赛，依托海外商场应战原有的游戏巨子。而《戴森球方案》在海外的成功，也意味着小型游戏作业室，只需做得出好游戏，就能够经过海外商场生计开展。

　　还有一些出海的范畴，是国内注重不多的。比方百度收买YY直播后，原YY母公司相聚年代则聚集海外商场，其主打品牌BIGO LIVE海外季度营收现已超越30亿元人民币。YY的前高层在美国创业，拉到国内出资，创建的声网则是一家工业互联网企业，为中美两国互联网企业供给音视频互动技能服务，客户中不乏B站、新东方、小米、斗鱼等知名企业，最近一个闻名比如是爆火的Clubhouse。

　　在我国这个充沛竞赛的互联网商场中构成的商业形式，对我国互联网工业出海很有协助。而作为开展我国家，我国的互联网工业形式能够移植到同为开展我国家的第三世界国家，这是我国互联网公司比较美国互联网公司的优势。即使正面与欧美互联网巨子竞赛，我国互联网公司也有手机游戏和Tik Tok的成功。能够说我国互联网企业出海依然是很有远景的。

　　互联网工业自我国落地之后，便与资本商场联系严密，造富效应及其明显。最近快手在香港上市，首日总市值就涨到了1.2万亿港元，相当于腾讯的六分之一。这表现出了现在资本商场优质财物的稀缺，互联网工业优异企业股份作为优质财物被认可，以及——上互联网工业的车现在还不算晚。

　　跟着美国约束中概股在美上市，众多在美国上市的互联网优质企业，如京东、网易现已到香港二次上市，而像百度、B站、唯品会、携程等公司也传出要到香港二次上市的音讯。而跟着A股注册制的试点，据传两会后A股或全面推行注册制，信任也会有互联网公司挑选在A股上市。

　　未来国内消费互联网优质企业主要在港股上市，为了便利内地出资者出资，以及组织争夺中心财物定价权，这些在港上市的互联网公司会连续归入港股通。而工业互联网企业则有或许在A股上市，国家会对要害范畴的工业互联网企业进行资金和政策上的扶持。

　　想要全面掌握未来几年消费互联网和工业互联网的开展盈余，就得广泛出资A股和港股的互联网上市企业，

　　仍是以刚上市的快手为例，它在上市一天市值就冲到了1.2万亿港元，相当于腾讯的六分之一，这合理吗？

　　快手在国内短视频渠道里难称榜首，姑且有这么高的估值，那国内长视频渠道里仅有盈余的芒果超媒，总市值也就快手的十分之一多一点，这合理吗？

　　东方财富是作为互联网公司被高估了，仍是作为券商被拖累了？假如券商行情来了，它现在的估值合理吗？

　　考虑到这些问题，终究的问题是，互联网工业中心财物位置安定吗？现在算高估仍是轻视？要不要把互联网工业优质企业当中心财物拥抱？怎样把沪深港的互联网优质财物一同抱？